De Bank of America, een van de grootste banken dat niet aan de Alibaba Group IPO werkt heeft een andere manier gevonden om toch geld te verdienen aan de grootste IPO in de geschiedenis. De in Charlotte, North Carolina gebaseerde bank geeft investeerders de kans om te wedden op de koers van Alibaba door hen een product aan te bieden dat wordt gebruikt door de grootste aandeelhouder, SoftBank Corp, als basis voor de Alibaba waardering. Bank of America stript de belangrijkste beursgenoteerde bedrijven van SoftBank zoals Sprint Corp en Yahoo Japan via korte posities.
De bank heeft geinteresseerde investeerders weten bij elkaar te rapen om winst te maken op de grootste IPO sinds de IPO van Facebook en de deals hebben de de Amerikaanse bank miljoenen dollars opgeleverd aan commissies. Vraag naar de IPO voor Alibaba’s 24 miljard dollar-deal is enorm en heeft er zelfs voor gezorgd dat het bedrijf eerder stopt met het aannemen van orders dan gepland.
Bank of America, samen met UBS AG en Barclay Plc, werkten aan de IPO van JD.com Inc, een Chinese concurrent van Alibaba, waardoor ze een conflict hadden en niet aan de IPO van Alibaba mochten werken.
Goldman Sachs heeft de stabiliserende rol gewonnen om als de vroege handel van de Alibaba IPO te begeleiden en als stabilisatie agent zal fungeren. Dat maakt een bron bekend.
Andere banken waren ook gretig op zoek naar deze controlerende rol, dat ook wel bekend staat als de stabilisatie agent, omdat de potentie van extra inkomsten die er mee in verband worden gebracht reuze interessant zijn. Stabilisatie agenten kopen extra aandelen op de markt om de prijs per aandeel te steunen. Barclays zal de lead floor trader zijn op de New York Stock Exchange.
Alibaba zal vrijdagmiddag (Nederlandse tijd) naar de beurs in New York gaan. Alibaba, dat voor 80% de motor achter online commerce aandrijft van de werelds tweede grootste economie zal naar alle waarschijnlijkheid meer dan 20 miljard dollar ophalen. Daarmee verpulvert het de 16 miljard dat Facebook in 2012 ophaalde.
Banken die het voortouw nemen tijdens de Alibaba IPO zullen elk ongeveer 30 miljoen dollar verdienen aan commissies. Credit Suisse Group AG, Deutsche Bank AG, JPMorgan Chase & Co, Morgan Stanley en Citigroup Inc. hebben allemaal een belangrijk aandeel in de IPO.
Bank of America’s verbintenis
Bank of America’s verbintenis aan de Alibaba IPO bevat een lange positie in SoftBank en korte positites in Sprint, Yahoo Japan en KDDI Corp. SoftBank, dat wordt gerunt door miljardair Masayoshi Son, heeft aandelen in Alibaba, Sprint en Yahoo Japan en gaat de concurrentie aan met KDDI voor het aanbieden van mobiele diensten in Japan.
De korte posities in KDDI is een manier om de telecommunicatie operaties van SoftBank af te dekken. Ongeveer 500 miljoen dollar aan synthetische Alibaba obligaties staan uit. Mensen die kort verkopen lenen een obligatie in de hoop dat ze later tegen een lagere prijs terug kunnen kopen.