Betsson Group heeft de overname van Zecure Gaming Ltd afgerond. Zecure omvat de online casino-dochteronderneming van de Gaming Innovation Group (GiG).
Op grond van de overeenkomst neemt Betsson de bedrijfsactiviteiten, front-end en middleware technologie en gaming licenties van de online casino activiteiten van Zecure over.
GiG ging in februari akkoord met de verkoop van haar online casino's. Het gaat om de merken Rizk, Guts, Kaboo en Thrills. De deal heeft een waarde van €33 miljoen.
Zecure heeft momenteel vergunningen voor markten als Malta, het Verenigd Koninkrijk, Zweden en Sleeswijk-Holstein in Duitsland. Rizk is ook goedgekeurd voor lanceringen in Spanje en Kroatië.
Volgens Betsson versterkt de transactie haar aanwezigheid in een aantal van haar belangrijkste strategische markten. Daarnaast biedt het ook verdere kansen met nieuwe merken in Kroatië en Spanje.
Betsson wil sneller groeien dan de markt
Betsson zei ook dat het verwacht dat door de overname dankzij schaalvergroting synergieën te realiseren. Dankzij de deal zullen zowel de omzet als de winst vanaf het tweede kwartaal van 2020 groeien.
“De ambitie van Betsson is om de markt op lange termijn sneller te groeien dan de markt. Zowel organisch als via acquisities.” legt Betsson directeur Pontus Lindwall uit.
“Deze overname bevestigt dat Betsson een drijvende kracht is achter de consolidatie van de markt. Wij geloven dat deze deal een goede gelegenheid biedt voor Betsson om, tegen een goede prijs, te consolideren. Waarbij we synergieën kunnen creëren en onze online casino vaardigheden en marketinginzichten kunnen toepassen. Om zo deze activa naar hun ware potentieel te schalen.”.
Betsson betaald cash en gaat services afnemen van GiG
Betsson betaalt inital €22,3 miljoen in contanten om de activa te verwerven. Dit komt neer op 2,9 van de winst van Zecure voor 2019, vóór rente en belasting, van €7,6 miljoen. Daarnaast heeft Betsson zich ertoe verbonden om alle merken minstens 30 maanden operationeel te houden op het platform van GiG.
Voor de eerste 24 maanden betaalt Betsson een premium platform fee op basis van de gegenereerde netto gaming inkomsten. De operator heeft zich er ook toe verbonden zijn eigen sportsbook en betaaloplossingen te verplaatsen naar het GiG-platform.
Deze platformvergoeding wordt geschat op een extra bedrag van €15 miljoen, waarvan €8,7 miljoen vooraf betaald moet worden. GiG gebruikt de opbrengst van de verkoop om een SEK 300m obligatie terug te betalen, die dit jaar verloopt.
“De overeenkomst met GiG versterkt en breidt Betsson's outreach en groeipotentieel voor haar eigen sportsbook- en betaalplatformen in de B2B-markt verder uit.” voegde Lindwall eraan toe. „Als een van de grootste Europese operatoren is Betsson goed gepositioneerd om verder te bouwen op zijn strategische positie.”
GiG zet nieuwe koers zonder online casino's in
De verkoop maakt deel uit van de strategische review van GiG. In november 2019 werd begonnen om de complexiteit te verminderen en de efficiëntie te verbeteren.
Door het afstoten van de online casino activiteiten, zegt GiG dat het middelen zal vrijmaken. Als gevolg daarvan kan het zich richten op het veiligstellen van stabiele en duurzame winst en winstmarges voor zijn B2B activiteiten.
Ook onderdeel van de strategische evaluatie, heeft GiG de beslissing genomen om haar technische platform sportweddenschappen agnostisch te maken. Dit is een softwarecomponent die zich niet bewust van de specifieke aard van de componenten waarmee het samenwerkt.
Daarnaast wil GiG samen werken met andere sportsbookaanbieders om verbeterde oplossingen aan te bieden aan haar klanten. Dit is iets wat het zal bereiken door haar overeenkomst met Betsson.
Door potentiële belangenconflicten weg te nemen door de verkoop van de online casino merken, gelooft GiG dat elk bedrijf een strategisch voordeel zal behalen in de B2B-ruimte.
Het beoogt nieuwe joint ventures te sluiten met andere partners. Daardoor zal het haar aanbod van sportweddenschappen verder kunnen uitbreiden. Ook kan het zo externe financiering op lange termijn veilig stellen.
Richard Brown zei: „Ik ben erg enthousiast over deze transactie omdat het meerdere voordelen biedt aan GiG. Terwijl het bedrijf in een financieel duurzame positie plaatst, geeft het ons de mogelijkheid om ons te concentreren op waar we echte langetermijnaandeelhouderswaarde zien.
„Deze transactie dient als een strategische focus van de inspanningen van het bedrijf op het B2B-segment. Het aanbieden van zowel B2C- als B2B-diensten had in het verleden synergieën.
De huidige conflicterende prioriteiten van de twee bedrijfsgebieden. De toegenomen complexiteit van de markt hebben het potentiële aanbod op beide fronten verminderd. Ook is ons vermogen om nieuwe klanten aan te trekken verminderd.
“Ik ben blij om onze merken op het platform blijven behouden, en dat we Betsson toevoegen als partner. We delen dezelfde ambitie van verantwoordelijkheid voor alle stakeholders, veilig spelen voor de eindgebruiker en een leuke gebruikerservaring.”
“Ik ben er zeker van dat het, samen met hun specialiteit, focus en sterke staat van dienst op het stimuleren van online casino-groei, een vruchtbaar partnerschap zal worden.”
De bevestiging dat de overname nu voltooid is, komt nadat een aantal mededingsautoriteiten vorige week hun goedkeuring gaven voor de deal om door te gaan.